Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 16.05.2025

Mở cửa phiên giao dịch ngày 16.05.2025, thị trường ngoại hối tiếp tục phản ánh những biến động xoay quanh kỳ vọng chính sách tiền tệ từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED). Các dữ liệu kinh tế công bố gần đây cho thấy bức tranh tăng trưởng của Mỹ đang chững lại, từ đó thúc đẩy kỳ vọng về khả năng FED sẽ cắt giảm lãi suất trong những tháng tới. Đồng thời, diễn biến giá ở nhiều cặp tiền chính cũng đang tiệm cận các vùng kỹ thuật quan trọng, tạo tiền đề cho những cơ hội giao dịch ngắn hạn. Bản tin hôm nay sẽ điểm qua các xu hướng nổi bật, thiết lập giao dịch tiềm năng và rủi ro cần lưu ý trong phiên cuối tuần.

Tin tức nổi bật ảnh hưởng đến thị trường

Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc phiên giao dịch với sắc xanh, khi loạt số liệu kinh tế mới được công bố cho thấy tình hình không mấy khả quan. Điều này khiến nhà đầu tư quay lại kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) có thể thực hiện hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Cùng thời điểm, trong bài phát biểu gần nhất, Chủ tịch FED – ông Jerome Powell – nhận định rằng chỉ số PCE tháng 4 nhiều khả năng sẽ đạt mức 2,2%, tương đương cùng kỳ năm trước, và thấp hơn mức 2,3% ghi nhận trong tháng 3. Ông cũng chia sẻ rằng các thành viên FED đang cân nhắc kỹ lưỡng về tình trạng thiếu hụt lao động và mức lạm phát trung bình – yếu tố cho thấy FED đang nghiêm túc đánh giá lại chính sách tiền tệ.

Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất đã khiến đồng USD suy yếu trong phiên gần nhất, trong khi lợi suất trái phiếu phục hồi. Giá vàng cũng bật tăng mạnh mẽ nhờ được hỗ trợ thêm từ triển vọng FED sớm nới lỏng chính sách.

Tuy nhiên, trong phiên hôm nay, không có thông tin kinh tế quan trọng nào được công bố. Vì thế, tâm lý tích cực (risk-on) xuất hiện hôm qua vẫn chưa đủ yếu tố để khẳng định sẽ kéo dài. Không loại trừ khả năng thị trường sẽ xuất hiện các đợt chốt lời ngắn hạn, đặc biệt là ở nhóm cổ phiếu khi mặt bằng định giá hiện tại vẫn khá cao so với mức trung bình.

Dù USD có thể tiếp tục tăng trong dài hạn, nhưng xu hướng tăng giá hôm qua được xem là nhất thời. Nếu muốn tham gia vị thế mua USD, nhà đầu tư nên chờ thêm tín hiệu xác nhận rõ ràng hơn từ hành động giá.

Phân tích kỹ thuật các tài sản chính

Lưu ý: Bài viết mang tính chất phân tích và cung cấp thông tin thị trường, không phải là lời khuyên đầu tư. Mọi quyết định nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng, phù hợp với mục tiêu cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Thị trường luôn biến động, và quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để đầu tư bền vững.

EUR/USD

Hiện tại, giá EUR vẫn đang dao động trong mô hình tam giác tích lũy và nằm dưới đường trung bình động SMA200 trên khung H1, cho thấy xu hướng tổng thể vẫn nghiêng về chiều giảm. Tuy nhiên, trong phiên hôm nay, việc mở vị thế bán không dễ vì chưa có tín hiệu rõ ràng để vào lệnh ngay lập tức.

Cần theo dõi hành động giá của EUR tại các vùng quan trọng sau:

• Kịch bản giảm giá: Nếu EUR quay đầu giảm từ khu vực quanh 1.12035, khả năng cao sẽ xuất hiện nhịp giảm mạnh, phá vỡ vùng hỗ trợ tại 1.1165. Khi đó, có thể cân nhắc chiến lược bán khi phá ngưỡng (break-out) hoặc đặt lệnh sell-stop dưới 1.1165, với mức dừng lỗ khoảng 40 pip. Các mốc chốt lời mục tiêu lần lượt là 1.1128 và 1.107.
• Kịch bản tăng giá: Trường hợp EUR vượt qua vùng kháng cự 1.1227, mô hình tam giác sẽ chính thức bị phá vỡ theo hướng tăng. Lúc này có thể kích hoạt lệnh buy khi phá ngưỡng hoặc dùng lệnh buy-stop, với điểm dừng lỗ tại 1.118. Mục tiêu giá kỳ vọng nằm quanh 1.1265 và xa hơn là 1.1326.

Lưu ý: Diễn biến giá của EUR trong hôm nay sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định xu hướng tiếp theo của đồng USD, do mối quan hệ tỷ giá giữa hai đồng tiền này.

USD/CHF

Hiện tại, triển vọng ngắn hạn của cả cặp USD/CHF và USD/JPY đang không mấy tích cực khi các tín hiệu tăng giá gần đây có dấu hiệu thất bại. Điều này làm gia tăng khả năng cả hai cặp tiền sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm trong thời gian ngắn sắp tới.

Dù vậy, khi quan sát trên các khung thời gian lớn hơn, xu hướng tổng thể vẫn cho thấy dư địa tăng giá vẫn còn. Vì thế, chiến lược giao dịch trong hôm nay sẽ nghiêng về hướng chờ mua thay vì tìm kiếm cơ hội bán, do thiếu các thiết lập Short rõ ràng.

Đối với USD/CHF (UCHF):

Khu vực quanh 0.82980 đang đóng vai trò là vùng cầu (demand zone) – điểm xuất phát của đợt tăng gần nhất. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua trực tiếp tại vùng này, với điểm dừng lỗ khi giá xuyên thủng 0.825.

Ngoài ra, nếu giá hiện tại phá xuống dưới đường SMA200 khung H1 nhưng sau đó bật mạnh trở lại và vượt mốc 0.8345, điều này có thể tạo ra mô hình false-break. Trong kịch bản này, có thể đợi giá retest lại vùng 0.8345 để mở lệnh mua, với mức dừng lỗ đặt tại đáy gần nhất hình thành từ cú false-break.

Các mức giá mục tiêu cho nhịp tăng tiếp theo là quanh 0.842 và 0.8468.

Dù tâm lý thị trường đang có dấu hiệu chuyển sang tích cực hơn (risk-on), nhóm các đồng tiền hàng hóa lại thể hiện diễn biến giá không mấy khả quan. Điều này phần nào phản ánh sự bất ổn về kỳ vọng liên quan đến các chính sách thuế quan trên thị trường toàn cầu. Chính vì vậy, các đồng tiền hàng hóa hiện đang được xem là những ứng viên tiềm năng cho chiến lược bán ra ổn định trong ngắn hạn.

Đối với AUD:

Sau khi kiểm tra lại vùng kháng cự đối xứng trước đó, AUD đã quay đầu giảm mạnh. Việc giá hiện tại duy trì dưới đường SMA200 trên khung H1 tiếp tục củng cố xu hướng tiêu cực của cặp tiền này.

Khu vực 0.64313 – vốn là vùng cung (supply zone) trước đó – được đánh giá là điểm vào lệnh bán tối ưu trong phiên hôm nay, với dừng lỗ nên đặt quanh 0.646.

Ngoài ra, cần chú ý vùng giá 0.64155, bởi đây từng là vùng đáy quan trọng đã bị phá vỡ. Nếu giá không thể vượt lại mốc này, AUD hoàn toàn có thể nối dài nhịp giảm ngay từ đây.

Các mục tiêu ngắn hạn cho chiến lược bán AUD là vùng 0.635, và nếu đà giảm tiếp tục được duy trì, mức mục tiêu tiếp theo có thể hướng về 0.6282.

Vàng (GOLD)

Giá vàng (Gold) vừa trải qua một cú xoay chiều mạnh mẽ trong phiên hôm qua, cho thấy khả năng cao các vị thế bán trước đó đã được chốt lời khi giá quay về vùng đỉnh cũ trên khung Daily. Bên cạnh đó, tâm lý thị trường lạc quan với kỳ vọng FED sẽ sớm thay đổi định hướng chính sách tiền tệ càng góp phần thúc đẩy đà hồi phục của giá vàng.

Trong phiên cuối tuần hôm nay, giao dịch vàng nên được triển khai theo từng nhịp ngắn hạn do có nhiều yếu tố chưa rõ ràng, đặc biệt là sau đợt hồi kỹ thuật khá mạnh vào hôm qua. Diễn biến giá hiện tại cho thấy Gold đang phản ứng mạnh tại khu vực quanh $3240, vốn là vùng cấu trúc giá cũ, và đang giảm rõ nét trong phiên châu Á – đây có thể là tín hiệu cho một nhịp điều chỉnh ngắn hạn.

Chiến lược giao dịch tham khảo:

• Nếu xuất hiện nhịp hồi phục lên quanh $3240.5, có thể cân nhắc mở vị thế bán (Short) với dừng lỗ khoảng 8 giá. Mục tiêu chốt lời trong ngắn hạn hướng về $3200 và xa hơn là $3195.
• Trong trường hợp giá tiếp tục lao dốc từ vùng hiện tại (khi phân tích, giá đang quanh $3224), nên tránh mua bắt đáy sớm. Chỉ nên xem xét vị thế mua (Long) nếu giá chạm về $3180, hoặc để chắc chắn hơn, hãy chờ tín hiệu xác nhận rõ ràng từ hành động giá trước khi vào lệnh.

Bitcoin (BTC/USD)

Các chiến lược giao dịch trong vùng giá sideway hôm nay mang lại mức rủi ro tương đối cao, do đặc điểm của biên độ hẹp thường khuyến khích lệnh ngược chiều xu hướng. Khi xuất hiện cú break-out mạnh, lệnh có thể nhanh chóng bị quét dừng lỗ hoặc rơi vào trạng thái gồng lệnh kéo dài.

Quan sát hành động giá hiện tại trên khung H1, BTC đang có dấu hiệu phản ứng tích cực tại vùng đáy của hộp giá, cho thấy khả năng hình thành một đợt hồi phục. Trong bối cảnh này, chiến lược giao dịch nên ưu tiên lệnh Mua (Long) khi giá có nhịp điều chỉnh về khu vực $103,100 – nơi hội tụ vùng cầu (demand zone) gần nhất, đồng thời hợp lưu cùng hai đường trung bình động SMA20 và SMA200.

• Dừng lỗ (STP): quanh mức $101,950
• Mục tiêu chốt lời: các ngưỡng $104,850, $105,000 và xa hơn là $105,900

Xem thêm:

Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 15.05.2025

Kết luận

Tổng kết phiên giao dịch ngày 16.05.2025, thị trường Forex đang cho thấy nhiều tín hiệu phân hóa rõ rệt giữa các nhóm tài sản. Trong khi kỳ vọng về việc FED sớm nới lỏng chính sách tiếp tục hỗ trợ cho các tài sản rủi ro như vàng và một số cặp tiền chính, thì sự thận trọng vẫn bao trùm lên nhóm hàng hóa và các đồng tiền nhạy cảm với chu kỳ. 

Nhà giao dịch nên duy trì chiến lược linh hoạt, ưu tiên theo dõi sát các vùng giá kỹ thuật quan trọng và chỉ vào lệnh khi có tín hiệu xác nhận rõ ràng. Như thường lệ, việc quản lý vốn và dừng lỗ hợp lý sẽ là chìa khóa giúp bạn duy trì hiệu quả trong điều kiện thị trường còn nhiều biến động.